来源：箱涵管廊 发布时间：2024-01-19 23:32:30
9月24日，证监会第十八届发行审核委员会将召开2020年第142次发行审核委员会工作会议，将审核思进智能成形装备股份有限公司（下称思进智能）等5家企业首发上市事项。 思进智能成形装备股份有限公司首发上市招股说明书显示，企业主要从事多工位高速自动冷成形装备和压铸设备的研发、生产与销售。冷成形装备为公司的主流产品，行业内也常简称为“冷镦机”、“冷镦成形装备”、“冷成形机”等，是塑性成形工艺生产紧固件、异形零件的主要工作母机。
据介绍，思进智能为国内机械基础件行业提供了多种型号的多工位冷成形装备，部分产品实现了进口替代，其产品技术性能处于国内同种类型的产品领先水平。2020年1月，宁波市经济和信息化局认定发行人在多工位自动冷镦机领域为宁波市制造业单项冠军示范企业。客户使用思进智能的冷成形装备生产的下游产品，被大范围的应用于汽车、航空航天、机械、核电、风电、电器、铁路、建筑、电子、军工等领域。 企业具有一支结构符合常理、专业齐全、经验比较丰富的科研团队，同时技术中心建立了信息化研发平台，配置了先进的研发设备和设计软件。企业具有多项自主知识产权和核心技术，目前拥有专利81项，其中发明专利24项。公司成立了“冷镦成形装备省级高新技术企业研究开发中心”，并与多所国内知名高校及科研院所建立了良好的技术交流渠道与合作伙伴关系。 招股书显示，思进智能2017年以来最近三年营业收入分别为2.97亿元、3.29亿元和3.26亿元，归属于母企业所有者的净利润分别为5134.4万元、7651.8万元和8062.9万元。招股书披露，思进智能本次计划发行不超过2010万股（不进行老股转让），占发行后总股本的25％，IPO保荐人为国元证券。这次募集资金将投资于多工位高速精密智能成形装备生产基地建设项目、工程研发技术中心建设项目、营销及服务网络建设项目等。
记者注意到，装备制造业是典型的技术密集、资本密集行业，尤其是公司所处的冷成形装备行业，技术水平、品牌知名度和生产规模决定了企业的市场之间的竞争地位。目前，我国冷成形装备行业竞争格局分为三个层次：美国、日本、韩国等国家的冷成形装备生产企业以出口或者投资设厂的方式进入我国冷成形装备市场领域，凭借其较强的技术、品牌优势，在冷成形装备高端市场占据领头羊；以台资企业和思进智能为代表的非公有制企业掌握了中高端冷成形装备核心技术、拥有自主知识产权、具备较大规模和一定品牌知名度，在中、高端冷成形装备市场具有较强竞争力；其他规模较小的非公有制企业主要处于低端冷成形装备市场。 对此，思进智能在招股书中称，公司将面临着来自国内外企业的激烈竞争，一方面仍需继续努力缩小与境外冷成形装备企业的技术差距；另一方面，部分有实力的企业也会逐步加大中高端冷成形装备市场的投入，加剧市场之间的竞争。若公司在未来市场之间的竞争中，不能持续保持技术的先进性，及时推出超高的性价比的产品，并提供高品质的服务，公司将面临着较大的市场之间的竞争风险。同时记者发现，2017年末、2018年末和2019年末，公司应收账款余额分别为5452.1万元、4141.5万元和4437.8万元，其中，1年以上的应收账款余额占应收账款余额的占比分别是36.02％、39.91％和 22.81％，占比相比来说较高。这将使公司面临一定的坏账风险，并对公司的资金使用和经营业绩的持续增长造成不利影响。
此次募投，思进智能拟公开发行新股不超过2,010万股人民币普通股（A股），共计募集资金44,860万元，募集资金扣除发行费用后，将用于多工位高速精密智能成形装备生产基地建设项目、工程研发技术中心建设项目、营销及服务网络建设项目和补充流动资金项目。
未来，思进智能将坚持以直销为主的经营模式，加大市场开拓力度，深耕浙江、江苏、上海、河北等区域市场，国际市场方面，通过定期参加德国、美国、巴西、印度等行业内比较有一定的影响力的展会，提升公司海外品牌知名度，以立足国内、面向世界的经营策略，全力打造成为国内领先、具有国际影响力的多工位高速智能冷成形装备供应商。
